藏龙网会员服务
  • 藏品
  • 店铺
  • 拍卖
  • 图库
  • 资料
  • 证书
  • 信用
藏龙免费开店
当前位置:藏龙古玩艺术品收藏交易网 >首页 -> 投资知识 -> 黄金投资知识

TOP

证券投资二十四堂课
2010-08-12 11:51:02 来源: 作者: 【 】 浏览:63394次 评论:0
者你的分析或信息如何正确,你都无法避免不犯错误。实际上,你正确的概率只有50%。
华尔街著名的市场高手,也曾是颇得几位总统信任的高参——伯纳德?巴伦奇说过,“如果投机家有50%的选择是正确的,那他就已经很幸运了。假如他意识到自己的错误,并能及时止损的话,即使只有30%-40%的选择是正确的,他也有机会给自己创造财富”。1962年,美国股市突然下跌了29%,当时,欧奈尔及其公司的投资只有33%是正确的,然而那一年结束的时候,他们的业绩仍然超过了大盘,而且还有较大盈利,原因就在于那33%的正确选择给他们带来的盈利颇丰,而另外那67%错误的选择(是正确选择的两倍多)由于及时出局,造成的损失并不大。
欧奈尔将自己几十年的投资心得概括为二十四个法则,其中第一法则讲的就是止损法则,由此可见,止损对投资者而言是多么重要。
根据我们的经验和研究,一个投资者如果学会了止损就等于成功了一半,而成功的投资者几乎都是止损高手。从这一点来讲,欧奈尔将止损法则作为股市投资的“头号规则”是有其道理的。
在我们进一步讲述如何选择最佳卖出点之前,我们先来分辨一下投机者和投资者的区别。伯纳德?巴伦奇给投机者下了一个定义:投机者“speculator”这个词源于拉丁文“speculai”,本意是观察和做间谍。投机者,也就是一个时刻注意观察情况变化,并在事件发生前果断采取行动的人。
杰西-利物姆,一位华尔街的传奇人物,他这样描述投资者:投资者是一群大赌徒,他们下了一个赌注,并且关注着,假如他们赌输了,他们就失去一切。
看了他们的定义,你肯定大吃一惊,团为这与你在字典上看到的截然不同。我们知道伯纳德?巴伦奇和杰西-利物姆在华尔街给自己创造了数亿美元的财富。
我们还听过许多身边投资人士的故事,讲述他们如何如何从很少的钱起家变成了百万富翁,然而,一次偶然的判断失误,又使他们从大户室搬进了中户室,最后进了散户厅。这些故事让我们认识到,如果他们稍微懂得一点止损知识,他们又何至于输得那么惨。同时,这从另一个方面也反复告诫我们,止损并不是件容易的事,不是人人都能轻松把握的,毕竟割去的是自己辛苦赚来的血汗钱。
说了这些,无非想告诉投资者,应该打破陈规,并勇于对自己原来接受的一套观念、观点提出挑战。
假如你是一个典型的投资者,买进了这么5只股票,
那么你会如何操作呢?5只股票的交易情况如下:
买进 买入价 现价
100股中关村 30元 25.8元
100股中兴通讯 30元 39.2元
200股ST京天龙 10元 16.85元
500股巴士股份 10元 9元
200股哈药集团 13元 13.33元

当你想要卖出一只股票时,也许你会查阅记录,看看当时自己买入的成本价是多少,如果你已经有了盈利,或许你就会卖了它;但如果你还没有赚钱,甚至已经套牢了,那么很有可能你会继续观望,直到不得已才止损了结。如果真是这样的话,那你简直就是为了亏钱才投资干股市的。
在上面的例子中,你也许会将已经产生盈利的中兴通讯和ST京天龙卖了,因为他们已经赚钱了。实际上,这两只股票才是你应该留着的股票,而不是其他几只开始让你亏钱的股票。所以,碰到这种情况你应该卖出其他股票,如中关村和巴士股份。假如你更倾向于先把盈利的股票卖了,其实这并不是明智的选择。但这也就是95%的投资者都有的“尽快获利了结”的心态。
有位投资者以18元的价格买进某股票后,一路下跌,跌到了l6元。此时,他的一位朋友建议他卖出股票,他说:“我现在套了2元,如果现在卖出,不是明摆着亏了吗?如果我坚持持有,说不定哪一天我还能解套。“
在这里,这位投资者至少犯了两个错误:
一、卖出股票并不是造成亏损的原因。如果你觉得卖了这只股票就亏钱了,那你肯定进入了一个误区。实际上,损失在卖出之前就已经存在了。假如,你觉得只有当你卖出股票的时候,损失才真正成为损失。那么你尽管这样自欺欺人好了。中关村就是中关村,不管你以40元的价格买进还是以30元的价格买进,也不管变不变现,它现在就值25元。如果你坚决持有这只股票,那么随着股价的下跌,你的损失还会一点点扩大。在这种情况下,投资者最好还是把亏损的股票卖了,让自己持币备战。当你把现金放在账户上的时候,考虑问题的客观性远比为账户上一只亏损的股票担心来得强。
还有一个建议,或许能够帮助你决定应该继续持有还是卖出股票。假如你目前有2580元现金,而你的账户上没有中关村这只股票,那么你可以问问自己:“我真的现在想买进中关村吗?”如果你的答案是否定的,那么,你为什么还要持有这只股票呢?
二、继续持有就一定能解套吗?四川长虹、湖北兴化等一些股票在大盘不断走牛的情况下持续下跌了好几年,一旦遇上这样的股票,你亏得起吗?你等得起吗?你的愿望也许是美好的,但股票并不知道你是谁,更不会在乎你。所以,死捂股票就如龙卷风将你卷上了天空——听天由命。这对理性投资者来说,是非常不可取的。从另一方面来考虑,股票一旦开始下跌,下跌的周期少则几个月,长则几年,如果你能及时止损,再投资别的好股票,那么你不仅可以将原来的亏损补回来,而且还会获得比较好的回报。
做股票如同做生意。假定你现在拥有一家小小的服装店,你进了三种颜色的裙子:黄、绿、红。红裙子最热销,很快就卖完了。绿裙子卖掉一半,而黄裙子一条也卖不出去。那么,在这种情况下你会如何处理呢?你会对络绎不绝前来的顾客这样说吗——“对不起,红裙子已经卖完了。黄裙子看起来没人问津,但我始终认为它们很漂亮,而且黄色是我最喜欢的颜色,难道你不想买一条吗?"——当然不会。
聪明的商人之所以能够在激烈的商战中生存下来,是因为当他们面临这种窘境的时候,能够客观地看待这件事,“我们进货的时候有失误。现在我们最好赶紧把黄裙子销出去,先打9折,如果这个价格还没有人买,就打8折,把我们的钱从这些‘鸡肋’中套现,再进最热销的红裙子”。这是零售业中最常见的一种操作方法,那么你在处理投资组合时,为什么不那样做呢?
每个人都会买进一些让自己以后后悔的东西。投资者也不可能让自己每一只股票都成为“无悔的选择”。每次买进股票,你应该粗略估计一下盈利和损失的概率。假如那只股票盈利的可能性只有20%,而亏钱的可能性是80%的话,你肯定就不会买进这只股票。然而,能够准确估计的股票毕竟不会太多,绝大多数的股票难以作出具体的盈亏估计,那么在这个时候,你是否也有一定的选股原则呢?
欧奈尔给我们提供了一个很好的建议:在买入股票的时候,给自己设定两个价位,一是止损出局的价位,二是获利了结的价位。
股市总是在天价和地价之间来回波动,由强转弱,由弱变强。有了波动就有了赢利机会,但股市波动所提供的利润并不在投资者中进行平均分配,通常是由不善于止损者流向善于止损者。知道了这个道理,我们就可以抢占股市先机,在股价有一定涨幅后要回头之际卖出,再在股价掉下来已跌不动之时买进,这就是我们通常所说的“波段操作"、“低吸高抛”。掌握了“波段操作”的技巧,实际上就等于掌握了许许多多的赢利机会,因为一年中的牛市机会毕竟有限,但一年中的波段行情可以说有无穷之多。也就是,投资者如果只



Tags:证券投资二十四堂课 责任编辑:admin
首页 上一页 1 2 3 4 5 6 7 下一页 尾页 3/38 共38条记录
】【打印繁体】【投稿】【收藏】 【推荐】【举报】【评论】 【关闭】 【返回顶部
上一篇证券投资分析 下一篇什么是炒黄金

相关栏目

最新文章

图片主题

热门文章

推荐文章

相关文章

广告位

  • 藏龙微信
    关注藏龙微信
关于藏龙古玩网  藏龙古玩网招聘   藏龙网账户    广告合作  联系藏龙古玩网
版权所有@2011 藏龙古玩艺术品收藏交易网(www.a9188.com)
Copyright @ All Rights Reserved 藏龙古玩收藏网 豫ICP备14021024号-1
在线客服系统